四、计算分析题(本类题共4小题，每小题5分。共20分，凡要求计算的项目，除题中有特殊要求外，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计量结果出现小数的。均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容。必须有相应的文字阐述)

1.已知：某企业上年销售收入为6900万元，总资产平均余额为2760万元，流动资产平均余额为1104万元;本年销售收入为7938万元，总资产平均余额为2940万元，流动资产平均余额为1323万元。

要求：

(1)计算上年与本年的总资产周转率、流动资产周转率和资产结构(流动资产占总资产的百分比)。

(2)运用差额分析法计算流动资产周转率与资产结构变动对总资产周转率的影响。

【答案】

(1)有关指标计算如下：

   上年总资产周转率=6900/2760=2.5(次)

   本年总资产周转率=7938/2940=2.7(次)

   上年流动资产周转率=6900/1104=6.25(次)

   本年流动资产周转率=7938/1323=6.0(次)

   上年流动资产占总资产的百分比=1104/2760×100%：40%

   本年流动资产占总资产的百分比=1323/2940×100%=45%

(2)流动资产周转率与资产结构变动对总资产周转率的影响计算如下：

   流动资产周转率变动的影响=(6.0-6.25)×40%=-O.1(次)

   资产结构变动影响=6.O×(45%-40%)=0.3(次)

   流动资产周转率使得总资产周转率下降了0.1次;资产结构使得全部资产周转率上升了0.3次。

2.B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。

在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定风险投资最低报酬率为10%，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。

要求：

(1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。

(2)计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。

(3)为B公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。

【答案】

(1)收益增加额=(1100-1000)×(1-60%)=40(万元)

(2)应收账款成本增加额=(1100/360×90-1000/360×60)×60%×10%+(25-20)+(15-12)=14.5(万元)

(3)税前损益增加额=40-14.5=25.5(万元)

结论：由于税前损益增加额大于0，所以，应该改变信用条件。

3.某企业只生产一种产品.去年变动成本总额为84000元，单价为10元/件，变动成本率为80%，获利润11000元。假定今年只需追加2000元广告费，其他条件均不变。

要求：

(1)计算今年的固定成本。

(2)计算今年的保本点指标。

(3)计算今年实现20000元目标利润的销售额。

(4)如果企业想保证40%的安全边际率，至少应销售多少件产品?

(5)如果今年销售量只比去年增长20%，实现的利润是多少?能否完成今年的利润任务?

【答案】

去年的单位变动成本=10×80%=8(：元/件)

去年的销量=84000÷8=10500(件)

去年的固定成本=(10-8)×10500-11000=10000(元)

(1)今年的固定成本=10000+2000=12000(元)

(2)保本量=12000/(10-8)=6000件

保本额=10×6000=60000元

(3)目标销售额=(12000-20000)/(1-80%)=160000元

(4)销售量=6000/(1-40%)=10000件

(5)利润=(10-8)×10500×(1+20%)-12000=13200(元)

因为今年的目标为20000元，所以不能完成今年的利润任务。

4.某商品流通企业正在着手编制明年的现金预算.有关资料如下：

(1)年初现金余额为10万元，应收账款20万元，存货30万元，应付账款25万元;预计年末应收账款余额为40万元，存货50万元，应付账款15万元。

(2)预计全年销售收入为100万元，销售成本为70万元，工资支付现金20万元，间接费用15万元(含折旧费5万元)，购置设备支付现金25万元，预计各种税金支出14万元，利息支出12万元。

(3)企业要求的最低现金余额为25万元，若现金不足，需按面值发行债券(金额为10万的整数倍数)，债券票面利率为10%，期限5年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。企业所得税率为25%。

要求：

(1)计算全年现金流入量。

(2)计算全年购货支出。

(3)计算现金余缺。

(4)计算债券筹资总额。

(5)计算期末现金余额。

【答案】

(1)全年现金流入量=100+20-40=80(万元)

(2)全年购货支出=70—30+50+25-15=100(万元)

(3)现金余缺=10+80-100-20-(15-5)-25-1479(万-元)

(4)IN为现金不足，所以最低的筹资额=79+25+12=116(万元)

债券筹资总额=120(万元)

(5)期末现金余额=120-79-12=29(万元)