五、综合题(本类题共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分。凡要求计算的项目。均须列出计算过程，计算结果有计量单位的.应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同。计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述)

1、某企业2011年度的年销售收入与资产情况如下表所示：

要求：

(1)采用高低点法建立资金预测模型，并预测当2012年销售收入为2700万元时企业的资金需要总量，并根据模型确定计算2012年比2011年增加的资金数量。

(2)若该企业2012年销售净利率为10%，留存收益比率为50%，所增加的外部资金全部采用发行股票方式取得。股票筹资费率为5%，年末股利率为10%，预计股利每年增长4%。计算2012年从外部追加的资金以及普通股资本成本。

答案：

(1)高低点是以业务量为标准选择的，所以本题应以第二和第四季度的资料为准。

   现金的模型：

   单位变动资金b1=(1600-1200)/(700-500)=2

   不变资金a1=1600-2×700=200

   应收账款的模型：

   单位变动资金b2=(2500-1900)/(700-500)=3

   不变资金a2=2500-3×700=400

   存货的模型：

   单位变动资金b3=(4100-3100)/(700-500)=5

   不变资金a3=4100-5×700=600

   固定资产的模型：不变资金a4=6500

   流动负债的模型：

   单位变动资金b5=(1230-930)/(700-500)=1.5

   不变资金a5=1230-1.5×700=180

  不变总资金a=200+400+600+6500-180=7520

   单位变动资金b=2+3+5-1.5=8.5

   所以总资金预测模型为：Y=7520+8.5X

   2012年企业资金需要总量=7520+8.5×2700=30470(万元)

   需增加的资金数量=30470-(7520+8.5×2480)=1870(万元)或=(2700-2480)×8.5=1870(万元)

(2)2012年预计增加的留存收益=2700×10%×50%=135(万元)

   则2012年从外部追加的资金=1870-135=1735(万元)

   从外部追加的资金=1 870-135=1 735(万元)

   普通股资本成本=10%/(1-5%)+4%=14.53%

2、黄河公司运用标准成本系统计算甲产品成本，有关资料如下。

(1)本期单位产品直接材料的标准用量为5千克，单位材料的标准价格为2元，单位产品的标准工时为4小时，预计标准总工时为2000小时，标准工资总额为6000元，标准制造费用总额为7200元(其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2200元)。

(2)其他情况：本期产品的实际产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费用7300元(其中变动制造费用5400元，固定制造费用1900元)，采购原材料的价格为2.1元/千克.本期领用原材料2050千克。

要求：

(1)编制甲产品标准成本卡，填写下表。

(2)计算直接材料价格差异和直接材料用量差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。

(3)计算直接人工效率差异和直接人工工资率差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。

(4)计算变动制造费用效率差异、变动制造费用耗费差异、变动制造费用成本差异。

(5)计算固定制造费用成本差异、固定制造费用耗费差异、固定制造费用能量差异、固定制造费用产量差异和固定制造费用效率差异，说明固定制造费用能量差异与固定制造费用产量差异和固定制造费用效率差异的关系。

答案：

(2)直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量=(2.1-2)×2050=205(元)

   直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格=(2050-490×5)×2=-800(元)

   差异分析：直接材料价格差异为正数.属于超支差异，超支的原因可能是市场价格提高、运输方式的变动导致运费增加等等从而导致实际价格提高。直接材料用量差异为负数，属于节约差异，节约的原因可能是工人用料的责任心增强、材料质量提高等等从而导致单位产品的实际用量减少。

(3)直接人工效率差异=(实际人工工时-实际产量下标准人工工时)×工资率标准=(2100-490×4)×3=420(元)

   直接人工工资率差异=(实际工资率-工资率标准)×实际人工工时=(6620/2100-3)×2100=320(元)

   差异分析：直接人工效率差异为正数，属于超支差异，超支的原因可能是工人技术状况不好、工作环境不好等等导致单位产品实际人工工时增加。直接人工工资率差异为正数，属于超支差异，超支的原因可能是由于工人的升级、加班等等导致实际工资率提高。

(4)变动制造费用效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率=(2100-490×4)×2.5=350(元)

   变动制造费用耗费差异=(实际分配率-标准分配率)×实际产量下实际工时=(5400/2100-2.5)×2100=150(元)

   变动制造费用成本差异=实际变动制造费用-实际产量下标准变动制造费用=5400-490×4×2.5=500(元)，

或：变动制造费用成本差异=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异=350+150=500(元)

(5)固定制造费用成本差异=实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=1900-490×4×1.1=-256(元)

   固定制造费用耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=1900-2200=-300(元)

   固定制造费用能量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×标准分配率=(2000-490×4)×1.1=44(元)

   固定制造费用产量差异=(预算产量下标准工时-实际工时)×标准分配率=(2000-2100)×1.1=-110(元)

   固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)×标准分配率=(2100-490×4)×1.1=154(元)

   固定制造费用能量差异(44)=固定制造费用产量差异(-110)+固定制造费用效率差异(154)