量化交易

一、量化交易的概念

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观情况下做出非理性的投资决策。

二、量化交易的特点

量化交易具有以下几个方面的特点：

(1)纪律性；

(2)系统性；

(3)套利思想；

(4)概率取胜。

三、量化交易的应用

统计套利是利用资产价格的历史统计规律进行的套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

算法交易又称自动交易、黑盒交易或机器交易，是指通过设计算法，利用计算机程序发出交易指令的方法。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格，甚至包括最后需要成交的资产数量。

四、量化交易的潜在风险

量化交易的潜在风险有：

(1)历史数据的完整性；

(2)模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象；

(3)网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响；

(4)同质模型产生竞争交易现象导致的风险；

(5)单一投资品种导致的不可预测风险。